Doğu Akdeniz ve doğal gazı: Bir dönemin sonu mu?

Ukrayna savaşından kaynaklanan küresel enerji krizi, bölge için daha fazla fırsat yarattı. Avrupa tedarikçi tabanını çeşitlendirmeye çalışırken, Doğu Akdeniz'deki gaz yataklarının Rus gazının yerini alabilecek uygun ve alternatif kaynaklar sunup sunmadığı merak konusu. İlk bakışta durum umut verici: İsrail'in önümüzdeki yirmi beş yıl içinde ihraç etmek üzere 300 milyar metreküp fazla gaz rezervine sahip olması bekleniyor; Kıbrıs'ın Zeus, Glaucus, Calypso ve Afrodit sahaları da dahil olmak üzere toplam çıkarılabilir miktarının 400 milyar metreküp olduğu tahmin ediliyor; Lübnan'ın Münhasır Ekonomik Bölgesi'nde 700 milyar metreküp gaz potansiyeli olması muhtemel; ve Mısır da bölgesel bir gaz merkezi olma konusunda istekli. Ancak bu bölgesel yapboz bulmacasında gaz yataklarını bir araya getirmek zorlu bir iş ve AB'nin karışık sinyalleriyle daha da karmaşıklaşıyor. AB, gönüllü %15 gaz talebi azaltma hedefini Nisan 2025'e kadar uzatmayı kabul ederken, aynı zamanda Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası ile Avrupa Yatırım Bankası'nın Doğu Akdeniz gaz projelerine nasıl fon sağlayabileceğinin de sinyalini verdi.

AB, 2022'de Rus gazı ithalatını aceleyle kesti ve neyse ki nispeten ılıman bir kış geçirdi, ancak 2024'ten sonra açığı kapatma kabiliyeti, finansal caydırıcılık ve arz sıkıntısı nedeniyle hala şüpheli. Önümüzdeki birkaç yıl içinde sera gazı emisyonlarını %55 oranında azaltmayı hedefleyen açık deniz projelerinin ekonomik uygulanabilirliği maalesef düşük. Tek istisna, Haziran 2022'de imzalanan ve Mısır'daki LNG terminalleri aracılığıyla Doğu Akdeniz'den Avrupa'ya gaz ihracatını 10 milyar metreküp daha artırmayı hedefleyen AB-Mısır-İsrail Mutabakat Muhtırası. Ancak önemli olan nokta, bu üçlü ihracat anlaşmasının sıfırdan bir yatırım değil, İsrail'in mevcut altyapı üzerinden gaz ihracatı için Mısır ile daha önce imzaladığı 15 milyar dolarlık projeye bir katkı sağlaması. Mısır'ın ihracat kapasitesinde herhangi bir önemli artış, üçlü grup tarafından henüz kararlaştırılmamış olan üretim tesislerine daha fazla yatırım yapılmasını gerektirecek.

AB-Mısır-İsrail ve İsrail-Lübnan anlaşmalarının Doğu Akdeniz'de daha fazla atılım için emsal teşkil edip etmeyeceği tartışmalı. Enerjinin paraya çevrilmesine olan ilginin artmasına rağmen, ekonomik ve politik nedenlerle iyimser bir tablo çizilemiyor. İsrail, şu anda Leviathan rezervuarından yılda 12 milyar metreküp doğalgaz üreterek kendi iç pazarına, Mısır ve Ürdün'e gaz tedarik ediyor. Avrupa ülkeleri, daha fazla LNG absorbe edebilmelerini sağlayacak ek yüzer depolama ve yeniden gazlaştırma ünitelerine yatırım yapsa da, Chevron-NewMed-Ratio konsorsiyumu tarafından işletilen ve sahanın gaz üretimini yılda 21 milyar metreküpe çıkaracak olan İsrail'in Leviathan Faz-1B projesinin olgunlaşması birkaç yıl alacak. Ülkenin toplam gaz üretiminin yılda 40 milyar metreküpe iki katına çıkması bekleniyor, ancak bu 2026'dan önce olmayacak.

Kıbrıs için durum iç karartıcı. Kıbrıs Rum Kesimi'nin 2028 yılına kadar Afrodit sahasından Mısır'ın İdku'daki LNG sıvılaştırma tesisine 340 km'lik bir deniz altı boru hattı inşa etme planı, kağıt üzerinde bir hayal olarak kalsa da, Kahire'de bölgesel bir merkez olma konusunda kesinlikle yedek kapasite ve ilgi mevcut. Buna ek olarak, Kıbrıs gazı kuru gazdır; yani yoğunlaştırılıp LNG tankerleriyle ihraç edilmeye uygun değildir ve bu nedenle boru hattıyla Mısır'a taşınması, LNG'ye dönüştürülmesi ve oradan alıcı pazarlara yeniden ihraç edilmesi pahalıdır. Alternatif olarak, Chevron, Afrodit sahasını bir boru hattıyla yüzen bir LNG (FLNG) tesisine bağlayabilir ve deniz yoluyla yeniden ihraç edilmek üzere İsrail rezervleriyle birleştirebilir, ancak bu yüzen tesisin kapasitesi, Mısır'ın sıvılaştırma tesislerindeki 17 milyar metreküpe kıyasla yılda en fazla 9 milyar metreküp olacaktır. 

Mısır'ın devam eden ekonomik sorunlarının, Doğu Akdeniz gazı için güvenilmez bir ulaşım merkezi haline getirebileceği endişeleri ve Avrupa'nın uzun vadede doğal gaza yatırım yapma konusundaki isteksizliği nedeniyle, sıvılaştırılmış gazı Asya pazarlarına satmak için FLNG tercih edilen seçenek olabilir. İsrail, tüm gazını Mısır üzerinden geçirmek yerine Kıbrıs ile anlaşarak riskin bir kısmını çeşitlendirse de, bu çok daha yüksek bir ön maliyet gerektirecektir. Bir diğer seçenek ise Afrodit gazını Leviathan Faz-1B'ye bağlayıp Mısır LNG terminallerine boru hattıyla iletmek olabilir, ancak bu, proje konsorsiyumu tarafından daha fazla değerlendirme gerektirecektir. İsrailli ve Kıbrıslı Rum yetkililer, hem Leviathan hem de Afrodit'ten elde edilen gazın birleştirilerek bir boru hattı aracılığıyla Kıbrıs'taki bir LNG işleme tesisine ulaştırılması planını görüştüler. Bu proje aynı zamanda finansman, pazar erişimi ve siyasi riskler gibi zorlu engellerle karşı karşıyadır ve 2030'dan önce hayata geçmesi pek olası değildir.

Ukrayna'daki Savaş ve Bölgeye Etkileri

COVID-19 kaynaklı durgunluğun 2022'de kademeli olarak toparlanmasına rağmen, Ukrayna'daki savaşın 2025 yılına kadar yıllık 75 milyar metreküp gaz talebinde kayba yol açması bekleniyor. Ekonomik toparlanma ve cazip gaz fiyatları piyasaya yeni tedarikçiler getirdikçe, Avustralya, Kanada ve Norveç bugün olduğu gibi aynı bölgesel pazarlara hizmet vermeye devam edecek. Avrupa, Rusya'dan yılda ortalama 155 milyar metreküp gaz ithal etti ve bunun çoğu Orta ve Doğu Avrupa ülkelerine gitti. Büyük bir tüketici pazarı olan AB, gaz piyasalarındaki talep şokunu karşılayabilecek olsa da, Ukrayna'daki savaş arz tarafında bir şoka yol açtı ve bu da Avrupa'ya istikrarlı gaz arzını tehdit etti.

Rusya'nın Ukrayna'ya savaş açmasından bu yana, birçok AB ülkesinde LNG yeniden gazlaştırma ünitelerinin bulunmaması ve başka yerlerden yönlendirilebilecek fazla kapasite nedeniyle gaz akışında kesinti ve arz sıkıntısı riski artık daha yüksek. Örneğin Katar, Asya-Pasifik ile uzun vadeli tedarik sözleşmelerine sahip ve 2025'ten önce üretimi artırıp yedek hacimleri kullanıma sunması pek olası değil. Çin, dünyanın en büyük gaz ithalatçısı haline geldi ve Avustralya ve Katar gibi dünya çapındaki mega üreticiler, pazardaki açığı kapatarak hızla büyüyen Asya-Pasifik bölgesinden gelen siparişleri karşıladı. Mozambik ve Tanzanya gibi büyük potansiyele sahip Doğu Afrika ülkelerinin de 2026 yılına kadar tedarikçi halkasına katılması bekleniyor.

Bu nedenle Avrupa, yenilenebilir enerjiye ve temiz enerjiye geçişi hızlandırma ve fosil yakıt tüketimini azaltma konusunda daha da kararlı. Rusya'ya olan aşırı bağımlılığını azaltmak için Avrupa, 2030 yılına kadar gaz tüketimini %30 oranında azaltmayı amaçlayan "Enerji Kompaktı" adlı yeni bir girişim kapsamında yenilenebilir enerji kaynaklarına yatırım yapmaya karar verdi. AB'nin orta ve uzun vadeli planı, geçiş döneminde enerji karışımındaki gaz payını azaltmak ve 2050 yılına kadar net sıfır karbon emisyonuna ulaşmaktır.

Ancak, 2022-2023 Avrupa enerji krizi, yenilenebilir enerjiye yönelmenin kısa ve orta vadede zararlı olduğunu ve enerji karışımındaki gaz payını korumanın ekonomik olarak daha mantıklı olacağını göstermektedir. Ayrıca, enerji uzmanları arasında değişken yenilenebilir enerji teknolojilerinin tek başına bir araç olmadığı konusunda fikir birliği vardır; "önemli bir rol oynayacaklar, ancak yeni nesil nükleer reaktörler, karbon yakalama teknolojilerine sahip doğal gaz santralleri, geliştirilmiş jeotermal ve değişken yenilenebilir enerji kaynaklarını dengeleyebilecek diğerleri gibi daha sağlam üretim kaynaklarına ihtiyaç duyulacaktır." Gelecek yenilenebilir enerjide, ancak yenilenebilir enerjinin elektrik üretimindeki payının 2060 yılına kadar %40 olması bekleniyor; bu da hidrokarbonlar için %60'lık bir payın kaldığı anlamına geliyor.

Aksi kanıtlara rağmen, Avrupa'daki jeopolitik riskler bu tür değerlendirmelerden daha ağır basıyor ve gaz tedarikçilerinin daha kısa sürede çeşitlendirilmesine ve değiştirilmesine öncelik veriyor. Uluslararası Enerji Ajansı'nın "2050'ye Kadar Net Sıfır" yol haritası, dünyanın küresel ısınmayı önleyecek kadar emisyon azaltımına gitmesi için 2025 yılından sonra yeni petrol ve gaz projesi geliştirilmemesi gerektiğini belirtiyor. AB bu hedefi çok ciddiye alıyor. Zamanla, yenilenebilir enerji kaynaklarının ve LNG/yüzer depolama ünitesi gaz arzının pazar payı arttıkça, boru hatları Avrupa'da marjinalleşecek. Almanya'nın Kuzey Akım 2'den vazgeçme kararı, bu politika değişikliğinin bir kanıtı.

Nakit sıkıntısı ve düşük ekonomik büyüme döneminde, uluslararası petrol şirketleri petrol ve gaza yönelik sermaye harcamalarını azaltmaya, temiz enerjiye daha fazla yatırım yapmaya, daha büyük ve hızlı kazançlı projelere odaklanmaya ve karbon ayak izini azaltmaya çalışıyor. Bu nedenle, yatırım ufku, üretim hacimleri ve finansman maliyetleri göz önüne alındığında, Doğu Akdeniz, Avrupa'nın gaz sıkıntısına bir çare olamaz ve 2025'in yeni normalinde gazın paraya çevrilmesi önerileri bu açıdan değerlendirilmelidir.

Uzun vadede, Doğu Akdeniz gazının Türkiye, Ürdün ve Mısır gibi bölgesel pazarlar dışında başka bir çıkış yolu yok. ABD, uzun süredir tartışılan Doğu Akdeniz Gaz Boru Hattı projesinin ekonomik fizibilitesi konusunda şüphe uyandırmakta ve desteğini geri çekmekle haklıydı.

Her halükarda, Doğu Akdeniz'deki tüm sahalardan ihraç edilebilecek maksimum gaz hacmi, yılda 45 milyar metreküplük bir plato oranı olacak ve bu zirve dönemini 2030'dan sonra ancak 15-20 yıl sürdürebilecektir. Bu, Avrupa'nın kısa vadede Rusya'nın yerini alması için ihtiyaç duyacağı yılda 155 milyar metreküplük miktardan çok uzaktır ve bu nedenle Avrupa'ya boru hattı gazının yerini tutamaz. Ayrıca, gaz sahaları güvenli olsaydı sigorta primleri daha düşük olurdu, ancak Doğu Akdeniz gibi silahlı çatışma riskinin yüksek olduğu bir bölgede sigorta ücretleri ve çıkarma maliyetleri de fırlar.

Jeopolitik riskler, Avrupa'da enerji dönüşümünü hızlandırmıştır. Gaz, önemli bir dönüşüm yakıtı olmaya devam etmekte ve Ukrayna örneğinde görüldüğü gibi uluslararası politikada bir baskı unsuru olarak dikkat çekmektedir. Boru hatları aracılığıyla gaz ithal eden birçok ülke, LNG(yeniden gazlaştırma) terminalleri, alternatif tedarikçiler ve yenilenebilir enerji kaynaklarına yatırım gibi azaltım stratejileri arayışındadır.

Çokça konuşulan Doğu Akdeniz Gaz Boru Hattı gibi yüksek ön maliyetli uzun vadeli boru hattı sözleşmelerine aşırı bağımlılık popüler değildir ve mevcut altyapının başlangıçta planlandığı gibi 2050'ler yerine, muhtemelen 2030 yılına kadar daha kısa bir sürede aşamalı olarak kullanımdan kaldırılması muhtemeldir. Avrupa'nın önümüzdeki on yılda gaz talebinde önemli bir artış yaratması beklenmemektedir.

AB'nin 2030 yılına kadar karbon emisyonlarını %55 oranında azaltma planlarıyla, açık deniz gazına yönelik sıfırdan yatırımlara yönelik bir talep yok ve bu da Kıbrıs çevresindeki keşiflerin atıl kalmasına neden oluyor. Bu durum, işlevsel ve kalıcı bir bölgesel enerji piyasası oluşturmak için Doğu Akdeniz ve Orta Doğu'nun hem tüketicileri hem de üreticileri arasında daha yakın bir iş birliği gerektiriyor.